Бизнес и финансы

Чтo oбщeгo мeжду Bitcoin и aкциями Tesla, чтo лучшe – нeдвижимoсть аль стaрый дoбрый дeпoзит, скoлькo нужнo дeнeг, чтoбы стaть инвeстoрoм в гoсудaрствeнный дoлг и стoит ли oдaлживaть дeньги кoмпaниям Ринaтa Axмeтoвa, Юрия Кoсюкa, a тaкжe гoсбaнкaм?

Сии вoпрoсы глaврeд Бoрис Дaвидeнкo зaдaл трeм кoмпeтeнтным укрaинским финaнсистaм: Григoрию Oвчaрeнкo изо ICU, Сeргeю Фурсe из Dragon Capital и Eвгeнию Пeнцaку изо Kyiv-Mohyla Business School.

Дискутирование, oргaнизoвaннaя спeциaльнo для клубa друзeй-пoдписчикoв   , стaлa пeрвым изо сeрии эксклюзивныx ивeнтoв на дoнaтoрoв. Стaть другoм мoжнo здeсь:   https://www.liga.net/donation_ua.

Нa чeм мoжнo зaрaбoтaть дeньги, пo мнeнию вмeняeмыx укрaинскиx финaнсистoв? слoжилa oтвeты учaстникoв дискуссии в бoльшoй Q&A в целях тex, ктo интeрeсуeтся бoлee слoжными спoсoбaми xрaнeния сбeрeжeний, чeм бaнкoвский дeпoзит.

Сoдeржaниe

• Стoит ли дeржaть гривню: чтo будeт с курсoм в этoм гoду?
• Дeпoзиты в бaнкax: oтрицaтeльнaя дoxoднoсть – ужe в Укрaинe
• Нeдвижимoсть – xoрoший aктив иль oчeрeднoй пузырь?
• Рынoк зeмли oткрывaют. Мoжнo ли нa этoм зaрaбoтaть? (спoйлeр – дa)
• Скoлькo дeнeг нужнo, чтoбы взять OВГЗ и eсть ли в этoм предназначение?
• Стaть крeдитoрoм Axмeтoвa и Кoсюкa мoжeт кaждый?
• 70% гoдoвыx нa NASDAQ либо чтo oбщeгo мeжду Tesla и Bitcoin?
• Чтo выбрaть: криптoвaлюты тож кaзинo?

Стoит ли дeржaть гривню: чтo будeт с курсoм в этoм гoду?

18 мaя бакштаг дoллaрa нa мeжбaнкe впeрвыe с лeтa 2020 гoдa oпустился нижe урoвня 27,5 грн/$. Будeт ли гривня укрeпляться дaльшe?

Шaнсы eсть: труд пoддeрживaют oчeнь xoрoшиe цeны нa укрaинский экспoрт (этo знaчит бoльшe прoдaж вaлюты oт экспoртeрaми), бoльшим плюсoм мoжeт стaть oткрытиe рынкa зeмли и зaxoд в Укрaинe инoстрaнныx инвeстoрoв (oб этoм – нижe).

Нo в цeлoм сущeствeннoгo укрeплeния гривни в этoм гoду нe брось, считают спикеры ивента . Ожидания многих экономистов о снижении курса задолго. Ant. с 26,5 грн/$ уже никак не оправдаются, в том числе с-за вероятного противодействия НБУ, считает замдиректора директора по вопросам торговли ценными бумагами Dragon Capital Сернуля Фурса (вместе с тем контроллер почти два месяца невыгодный покупает валюту на межбанке, добро бы и гривня за это продолжительность укрепилась с 28,2 до 27,5 грн/$, — Ред.).

В ICU ожидают возвращения доллара поперед уровней начала года в осеннее время и зимой (28-28,3 грн/$). В следующем году галфвинд будет колебаться в диапазоне 27,5-28,5 грн/$, уточнил заведующий подразделения по управлению локальными активами ICU Григоря Овчаренко.

Депозиты в банках: отрицательная тяга. Ant. расход – уже в Украине

На ближайшие годы украинцам достаточно забыть о баснословных доходностях депозитов в 15-20% годовых в гривне и впредь до 10% в долларах, которые предлагали украинские банки вплоть до кризиса 2014-15 годов.

«Высоколиквидность в банках зашкаливает, особого кредитования недостает, им не нужно состязаться за деньги населения, – отмечает Фурса изо Dragon Capital. – Думаю, пусть даже если НБУ продолжит расширять учетную ставку (с начала возраст выросла с 6 до 7,5%, — Ред.), банки невыгодный станут повышать ставки объединение депозитам».

Средняя доходность банковского депозита в гривне безотлагательно составляет 8,6%, но имеет важное значение делать поправку на инфляцию (8,4% в апреле) и наложение на доходы физлиц в 18%, указывает Овчаренко изо ICU. «С учетом этих факторов, высокооплачиваемость по депозитам становится отрицательной может ли быть близкой к этому», – говорит дьявол.

Недвижимость – хороший актив неужели новый пузырь?

Недвижимое имущество – один из активов, цены нате которые будут расти в ближайшие одну крош кварталов. В чем причина?

Нет слов-первых, инфляция. Рост цен увеличивает себестоимость стройматериалов и делает более драгоценный рабочую силу, отмечает ученый финансов и экономики KMBS Геша Пенцак.

Во-вторых, надобность. Несмотря на плотную застройку некоторых районов, Матерь городов русских все равно отстает с других крупных городов Европы точно по количеству квадратных метров нате одного жителя (от Лондона – в плохо раза), добавляет Фурса изо Dragon Capital.

Финансисты выделяют вклады не только в жилую, же и коммерческую недвижимость. Пенцак безвыгодный исключает варианты вложений в стадии «котлована». Но сие должна быть недвижимость «высокого уровня», уточняет дьявол.

Рынок земли открывают. Разрешается ли на этом выработать? (спойлер – да)

С 1 июля 2021 физлица-граждане Украины смогут накупать земельные участки сельскохозяйственного назначения (предварительно 100 га в одни растопырки, иностранцам – нельзя). Это – запевало этап открытия рынка владенья. С 2024 землю разрешат закупать и юрлицам, но не сильнее чем 10 000 га.

Ась? с того обычным украинцам, которые хотят увеличить сбережения? Есть два основных варианта.

Запевало: ждать роста цен. Дальше открытия рынка земли в Польше, Румынии и других странах-соседях Украины, лэндинг гектара сельхозземель росла получай 20-40%, говорит Овчаренко изо ICU. Однако, стоит учитывать, почему речь идет не о мгновенном росте, а о перспективе эдак 10 лет, уточняет некто. С другой стороны серьезный отклик может проявиться уже к 2024 году, рано ли рынок откроют для юрлиц.

Второстепенный: аренда. Стоимость аренды владенья за последние годы выросла в четверик раза примерно до 4000 грн – делать за скольких раз на ожиданиях открытия рынка. Округление цен вероятен и сейчас. То время) как на аренде земли разрешается получить 10-15% годовых, полагает Овчаренко. А в этой инвестиции есть граница входа – ориентировочно $10   000, так как минимальные лоты, вероятно, будут значиться из участков в 2-3 га (стоимостное выражение гектара – $1000-$2000).

Сколько денег нужно, с тем купить ОВГЗ и есть ли в этом разумение?

С начала года украинцы вложили близко 6 млрд грн в облигации внутреннего госдолга – обязательства правительства, с через которых Минфин финансирует недостаток госбюджета.

Насколько это выгодна вклад и можно ли ее расчислять конкурентом классическому депозиту? С учетом став – да. Номинальная ставка гособлигаций в гривне составляет 11-12% (вслед вычетом инфляции; также мирово, что по ОВГЗ никак не нужно платить подоходный пошлина) – около 5%, тогда т. е. у депозитов она близка к нулю, говорит Овчаренко изо ICU.

Но есть нюансы. Наиболее значите – дополнительные расходы: для покупки ОВГЗ нужен результат в ценных бумагах, плата следовать услуги брокера и хранение ЦБ.

Изо-за этого, инвестиции в госбумаги становятся привлекательными через 100   000 грн, считает Фурса изо Dragon Capital. В ICU называют планку в (видах своих клиентов в 50   000 грн – вслед счет IT-решений, которые сокращают транзакционные расходы.

Как долго ОВГЗ будут доход хорошую доходность?

Овчаренко с ICU ожидает снижения ставок, потому что реальная доходность в 5% годовых – сие «слишком много». Фурса изо Dragon полагает, что сие произойдет не в этом году с-за «амбициозного плана» правительства числом заимствованиям для наполнения госбюджета.

Склад кредитором Ахметова и Косюка может любой?

Более доходная и экзотическая задача ОВГЗ – корпоративные облигации, иными словами – бумаги компаний, с через которых они занимают денежки на рынке.

Теоретически нарыть такой долг может каждый кому не лень человек. Предложений – достаточно и в долларах (высокодоходность 5-9% годовых), и в гривнях (13-20%). Ставки – несравненно выше, чем по депозитам и ОВГЗ.

В свободной продаже только и остается найти долларовые облигации государственных Укрэксимбанка (финансисты обращают держи него особое внимание: потому банк участвует во многих госконтрактах, в томик числе, оборонных, государство маловыгодный может допустить его дефолта) и Ощадбанка, ДТЭК и Метинвест Рината Ахметова, крупнейших агрохолдингов Kernel Андрея Веревского и MHP Юрия Косюка (так у них более низкие доходности).

В гривне есть инвестировать в облигации владельца тенета EVA, Таскомбанка Сергея Тигипко и представителей рынка микрокредитов CCloan и Moneyveo. Пока один вариант в гривне – долги муниципалитетов (питаться Харьков, Ивано-Франковск и Лемберг).

Дальше – начинаются нюансы.

Изумительный-первых, аккаунты для ценных бумаг. В (видах гривневых облигаций, как и угоду кому) ОВГЗ, нужны счет в ценных бумагах и биржевик. Для валютных – еще сложнее: нарыть бумаги можно только бери иностранных рынках, это дополнительные процедуры интересах открытия счета.

Во-вторых, флютбет входа и риски. В Dragon Capital будто о $100   000 для валютных облигаций. В ICU предупреждают, подобно как корпоративные бумаги облагаются НДФЛ, вследствие того доходность в гривне должна фигурировать выше 15% (а чем ранее доходность, тем больше рисков). Муниципальные ссудный капитал, несмотря на квазигосударственный положение, несут в себе серьезные риски дефолтов.

В-третьих, спецлицензий получи и распишись инвестиции в иностранные активы уж нет (раньше этого требовал НБУ), так есть ограничение по сумме – €200   000 в время.

70% годовых на NASDAQ то есть (т. е.) что общего между Tesla и Bitcoin?

Народище, которые год назад инвестировали в штатовский фондовый рынок, сейчас считают невероятные прибыли. Колориндекс технологических компаний NASDAQ вырос сверху 70%, Dow Jones и S&P 500 – бери более чем 50%.

Значит ли сие, что акции компаний США – сие беспроигрышный вариант для инвестирования и вроде их купить в Украине?

С целью начала – о перспективах. Пенцак изо KMBS не ожидает больших потрясений сверху фондовых рынках в ближайшие полгода. Только такого безумного роста, в качестве кого в предыдущие кварталы, уже безграмотный будет, полагает он.

Изо-за подъема последних месяцев торжище находится на историческом максимуме. Сие – не лучший момент пользу кого захода в него из-ради неизбежной коррекции, отмечает Фурса с Dragon Capital.

«Если ярмарка вырос в два-три раза, завертывать в активы на нем маловыгодный очень разумная идея, очищать только вы не собираетесь перезагонять, – отмечает он. – Конечно, возможен до этого часа больший рост, но нужно постигать, что когда рынок находится нате историческом максимуме, коррекция произойдет в частности с этих уровней. Это выходит, что тем, кто зашел в таковой момент, может быть дупелину больно».

Что финансисты думают о феноменальном росте стоимости акций Tesla (превращение в капитал компании Илона Маска вне, чем у всех остальных автопроизводителей решетка вместе взятых при более или менее небольшом производстве)?

Фурса сравнивает Tesla с Bitcoin. «Колода очень переоценена и напоминает в этом смысле Bitcoin, – говорит некто. – В ней очень много хайпа, вследствие этого я бы поостерегся инвестировать в ее буферный) запас».

Памятка для начинающих инвесторов

Вона несколько советов:

— Акции – внезапный инструмент, поэтому они должны забавлять не более 10-30% в общем портфеле сбережений/инвестиций.

— Пускаться не с отдельных акций, а с индексов. ETF (Exchange-Traded Funds) – сие «сборная» разных компаний, которые входят в оный или иной биржевой коэффициент. Самые известные ETF: SPY, который отображает динамику индекса S&P 500 и QQQ (соответствует NASDAQ).

В целях покупки, как правило, нужен экзотический брокер (наиболее популярный в Украине вид – крупная американская компания Interactive Brokers), только инвестиции в ETF предлагают и некоторые украинские посредники.

— Приниматься можно с относительно небольших сумм: $3000-$5000.

— Постоянные   затраты на «содержание» акций высокие – приближенно $15 в месяц. Отсюда – точка соприкосновения правило: транзакционные расходы безграмотный должны превышать 1% через суммы инвестиций, говорит Овчаренко изо ICU.

— Во что инвестировать? Планы на будущее, как и прежде, есть у IT-компаний с уклоном в облачные технологии, кибербезопасность и антифрод, говорит Пенцак с KMBS.

— Стоит ли сторговать что акции Apple и Tesla, которые намедни появились на украинском рынке? (за)грызть несколько предостережений. Во-первых, их расценка может на 3-5% преобладать стоимость аналогичных бумаг с-за дополнительных расходов украинских посредников. Кайфовый-вторых, таких акций в Украине больно мало – несколько десятков стукко. Это значит, что ярмарка малоликвидный – быстро выйти с актива в кэш может маловыгодный получиться.

Что выбрать: криптовалюты али казино?

Нет смысла определять актуальную стоимость Bitcoin получи и распишись момент публикации: крупнейшая криптовалюта может стать в копеечку рекордные $62   000, а уж через несколько недель осыпаться до $35   000.

Украинские финансисты безграмотный рассматривают криптовалюты, как предмет инвестирования. «Вложения в криптовалюту позволительно сравнить с походом в казино», – говорит Фурса с Dragon Capital.

В то но время в США лояльность к криптоактивам повышается: разве раньше аналитики не рекомендовали влагать в них больше 1% инвестпортфеля, в таком случае сейчас порог расширился по 5%, говорит Пенцак изо KMBS. При этом перспектив похлеще у криптовалюты Ethereum, чем у Bitcoin, полагает некто.

Какое будущее ждет криптовалюты? Спозаранку или поздно они станут всеобщей транзакционной системой, считает Пенцак. А докол это – только спекулятивный ядро.

«У нас часто спрашивают: точно заработать на криптовалютах? – рассказывает Пенцак. – Ты да я всегда отвечаем – зарабатывать что в порядке вещей мозгами. А на криптовалютах побыстрее легко потерять, чем зафонтанировать».

Напишите нам
Илон Маск вклад Bitcoin инвестиции инвестиции в ОВГЗ